Конспект лекции: Кредиторская задолженность Рё управление ею

Кредиторская задолженность (КЗ) включает в себя:

1) Товарный (коммерческий) кредит (предоставляемый предприятию в форме отсрочки платежа за поставляемое сырье, материалы или товары).

Плюсы:

• 1. является наиболее маневренной формой финансирования Р·Р° счет заемного капитала;
• 2. позволяет СЃРІРѕР±РѕРґРЅРѕ распоряжаться предоставленными РІ кредит материалами;
• 3. позволяет поставщикам увеличить объем реализации продукции Рё формирует дополнительную прибыль;
• 4. стоимость товарного кредита ниже, чем стоимость привлекаемого финансового кредита;
• 5. привлечение товарного кредита снижает потребность РІ финансовых средствах, Рё сокращает период финансового цикла предприятия;
• 6. наиболее простой механизм оформления, РїРѕ сравнению СЃ РґСЂСѓРіРёРјРё видами кредитов.

РњРёРЅСѓСЃС‹:

• 1. значительный кредитный СЂРёСЃРє, С‚.Рє. является необеспеченным РІРёРґРѕРј кредита;
• 2. РЅРѕСЃРёС‚ ограниченный характер РІРѕ времени, как правило, несколько месяцев.

2) Внутреннюю кредиторскую задолженность (ВКЗ), которая включает задолженность:

• - РїРѕ оплате труда;
• - РїРѕ отчислениям РІРѕ внебюджетные фонды;
• - РїРѕ перечислениям налогов РІ бюджеты различных уровней;
• - РїРѕ перечислению РІР·РЅРѕСЃРѕРІ РЅР° личное страхование персонала;
• - РїРѕ расчетам СЃ дочерними предприятиями;
• - прочие РІРёРґС‹ внутренней РљР—.

Политика привлечения товарного кредита представляет собой составную часть общей политики привлечения предприятием заемных средств, заключающаяся в обеспечении максимального удовлетворения потребности в финансировании формирования его производственных запасов и снижения общей стоимости привлечения заемного капитала.

Этапы:

• 1. Формирование принципов привлечения товарного кредита Рё определение основных РёС… РІРёРґРѕРІ (кредит РЅРѕСЃРёС‚ целевой характер, потребность РІ нем определяется СЃ учетом планируемого объема запасов сырья Рё материалов. Привлечение товарного кредита осуществляется СЃ учетом сложившейся хозяйственной практики, структуры Рё периодичности закупок сырья, материалов длительности хозяйственных связей Рё С‚.Рґ.)
• 2. Определение среднего периода использования товарного кредита. Средний период задолженности РїРѕ товарному кредиту (РІ РґРЅСЏС…) = РЎРљР—/РћРѕ, РіРґРµ РЎРљР— – средняя СЃСѓРјРјР° остатка задолженности, РћРѕ – однодневный объем реализации продукции РїРѕ себестоимости.
• 3. Оптимизация условий привлечения товарного кредита. разработка мероприятий РїРѕ расширении сферы кредитных отношений СЃ постоянными партнерами, РїРѕ привлечению новых партнеров; РїРѕ увеличению среднего периода использования товарного кредита.
• 4. Минимизация стоимости привлечения товарного кредита. Механизм управления стоимостью товарного кредита основан РЅР° соотношении показателей размера ценовой СЃРєРёРґРєРё (РїСЂРё расчете наличными) Рё периода предоставления платежа. Стоимость привлечения товарного кредита РЅРµ должна превышать уровень ставки процента Р·Р° краткосрочный банковский кредит СЃ аналогичным периодом.
• 5. Обеспечение эффективного использования товарного кредита. Критерием является разница между средним периодом использования коммерческого кредита Рё средним периодом обращения товароматериальных ценностей. Чем выше эта разница, тем эффективней используется кредит.
• 6. Обеспечение своевременного расчета РїРѕ товарному кредиту. расчеты РїРѕ товарному кредиту включаются РІ платежный календарь Рё контролируются РІ процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.

Целью управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав.

Этапы:

• 1. Анализ внутренней РљР— предприятия РІ предшествующеем периоде:
  • 1.1. Исследуется общая СЃСѓРјРјР° Р’РљР— предприятия Рё изменение ее удельного веса РІ общем объеме привлекаемого заемного капитала.
  • 1.2. рассматривается оборачиваемость Р’РљР—
  • 1.3. изучается состав Р’РљР— РїРѕ ее видам, выделяется динамика удельных весов отдельных РІРёРґРѕРІ РІ общей СЃСѓРјРјРµ Р’РљР—
  • 1.4. изучается зависимость отдельных РІРёРґРѕРІ РљР— РѕС‚ изменения объема реализации продукции.
• 2. Определение состава Р’РљР— предприятия РІ предшествующем периоде. Устанавливается перечень РІРёРґРѕРІ Р’РљР— СЃ учетом новых РІРёРґРѕРІ хозяйственных операций, новых структур предприятия, новых РІРёРґРѕРІ деятельности.
• 3. Установление периодичности выплат РїРѕ отдельным видам Р’РљР—. РџРѕ каждому РІРёРґСѓ Р’РљР— устанавливается средний период начисления средств РѕС‚ момента начала этих отчислений РґРѕ осуществления выплат.
• 4. Прогнозирование средней СЃСѓРјРјС‹ начисленных платежей РїРѕ отдельным видам Р’РљР—.
• 5. Прогнозирование средней СЃСѓРјРјС‹ Рё размера прироста Р’РљР— РїРѕ предприятию РІ целом. Определяется путем суммирования прогнозируемого среднего его размера РїРѕ отдельным видам этой задолженности. РџСЂРёСЂРѕСЃС‚ Р’РљР— = Р’РљР—Рї – Р’РљР—С„, РіРґРµ Р’РљР—Рї – прогнозируемая средняя СЃСѓРјРјР° Р’РљР— РїРѕ предприятию РІ целом; Р’РљР—С„ – средняя СЃСѓРјРјР° Р’РљР— предприятия РІ аналогичном предшествующем периоде.
• 6. Оценка эффективности прироста Р’РљР— предприятия РІ предстоящем периоде. Эффект заключается РІ сокращении потребности предприятия РІ привлечении кредита Рё расходов РїРѕ его обслуживанию. Эффект РѕС‚ прироста средней СЃСѓРјРјС‹ Р’РљР— предприятия РІ предшествующем периоде= ΔР’РљР—Рї(СЃСЂ)* РџРљР±/100, РіРґРµ ΔР’РљР—Рї(СЃСЂ) - прогнозируемый РїСЂРёСЂРѕСЃС‚ средней СЃСѓРјРјС‹ Р’РљР— РїРѕ предприятию РІ целом; РџРљР± – среднегодовая ставка процента Р·Р° краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием.
• 7. Обеспечение контроля Р·Р° своевременностью начисления Рё выплаты средств РІ разрезе отдельных РІРёРґРѕРІ Р’РљР—. Расчеты РїРѕ Р’РљР— включаются РІ платежный календарь Рё контролируются РІ процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.

Внимание! Каждый электронный конспект лекций является интеллектуальной собственностью своего автора и опубликован на сайте исключительно в ознакомительных целях.