Конспект лекции: Государственное регулирование и саморегулирование биржевой деятельности в РФ

Роль государства в регулировании биржевой деятельности в России довольно значительна. В соответствии со ст. 33 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» для осуществления государственного регулирования деятельности товарных бирж и контроля за ними при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур была создана Комиссия по товарным биржам (КТБ). Главным координирующим органом на рынке ценных бумаг в настоящее время является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Государственное регулирование главным образом осуществляется на основе нормативно-правовых актов. В настоящее время действует более 300 таких актов. Выделяют следующие методы регулирования рынка ценных бумаг:

• - регистрация выпусков ценных бумаг, проспектов эмиссии;
• - лицензирование деятельности профессиональных участников рынка;
• - аттестация специалистов инвестиционных институтов;
• - страхование инвесторов;
• - аудиторский и рейтинговый контроль за финансовым состоянием эмитентов;
• - надзор и контроль за проведением фондовых операций;
• - регистрация и надзор за деятельностью обменных и клиринговых корпораций;
• - раскрытие и публикация информации в соответствии с действующим законодательством.

Помимо государственного регулирования исторически сложился принцип саморегулирования, который заключается в том, что на каждой бирже существуют определенные внутри биржевые нормативные акты, на которых основывается биржевая деятельность конкретной биржи. К ним относят учредительный договор, устав биржи и правила биржевой торговли.

В учредительном договоре должны быть указаны:

• - учредители биржи;
• - цель создания биржи и способы реализации поставленной цели;
• - ответственность учредителей по обязательствам биржи;
• - условия прекращения деятельности биржи.

В уставе биржи должны быть определены:

• - структура управления и органы контроля биржи, их функции и правомочия, порядок принятия решений;
• - размер уставного капитала;
• - порядок приема в члены биржи, приостановки и прекращения членства;
• - права и обязанности членов биржи и других участников биржевой торговли.

Правила биржевой торговли должны включать:

• - порядок проведения биржевых торгов;
• - виды биржевых сделок;
• - контроль над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен;
• - меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;
• - меры, обеспечивающие соблюдение членами биржи, другими участниками биржевой торговли решений органов государственной власти и управления по вопросам, относящимся к деятельности бирж;
• - перечень нарушений, за которые биржа взыскивает штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания.

Внимание! Каждый электронный конспект лекций является интеллектуальной собственностью своего автора и опубликован на сайте исключительно в ознакомительных целях.