Конспект лекции: Особенности управления финансовыми инвестициями

Формы финансовых инвестиций:

1. Приобретение фондовых финансовых инструментов (ц.б.) с целью:

• - получения процентов, дивидендов;
• - сохранение собственных свободных финансовых ресурсов;
• - снижение или диверсификация своего инвестиционного портфеля;
• - участие в управлении;

2. Приобретение денежных финансовых инструментов (депозитные вклады)

3. Вложение капитала в уставный фонд предприятия:

• - получение прибыли;
• - устранение конкурентов;
• - выход на новые рынки;
• - приобретение части уставного капитала промышленного предприятия;
• - снижения риска инвестиционного портфеля;
• - установление долгосрочных связей с поставщиками сырья, материалов, комплектующих изделий и т.д.;
• - развитие своей производственной инфраструктуры (вложение капитала в транспортные и другие аналогичные предприятия).

Процесс управления финансовыми инвестициями состоит из 6 этапов:

1.Проводится анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Сначала проводится анализ объемов инвестирования, определяются темпы инвестирования, определяются объемы финансового инвестирования в общем объем инвестиций, изучается качественная составляющая финансового инвестирования к уровню доходности и уровню инвестиционного риска. На завершающей стадии этапа оценивается общий уровень доходности, определяется объем и эффективность инвестиционного портфеля.

2.В соответствии с возможностями предприятия определяется общий объем финансового инвестирования.

3.Определяются наиболее оптимальные (эффективные) формы финансового инвестирования для предприятия

4.Определение качества отдельных финансовых инструментов.

5.Формирование портфеля финансовых инвестиций.

6.Формирование мероприятий, связанных с повышением эффективности управления портфелем финансовых инвестиций.

Доходы от реализации финансовых инвестиций: процент по облигациям, который получает инвестор на вклады в уставные фонды, на депозитные вклады, а также дивиденды от акций.

Определенные отличия складываются в формировании нормы прибыли на инвестированный капитал в финансовые инвестиции, если по реальным инвестициям этот показатель выступает в виде операционной прибыли, которая складывается в условиях объективно существующих отраслевых особенностей, то по финансовым инвестициям инвестор сам выбирает ожидаемую норму прибыли с учетом риска. Оценка эффективности любого финансового инструмента сводится к оценке реальной его стоимости, обеспечивающей получение ожидаемой нормы инвестиционной прибыли по нему.

Общая модель оценки финансовых инструментов:

ДД - ожидаемый денежный доход, возвратный за период использования финансовых инструментов.
t - конечный срок использования фин. инструментов.
r - процентная ставка.
n - кол-во начислений.

Внимание! Каждый электронный конспект лекций является интеллектуальной собственностью своего автора и опубликован на сайте исключительно в ознакомительных целях.